【专题】玉米：“北境巨人”—俄罗斯玉米产量和出口研究

观点小结

今年中俄签下历史最大粮食供应合同，价值接近2.5万亿卢布，涉及粮食进口总量7000万吨，为期12年，年均进口量约583万吨。2023年1-9月，中国从俄罗斯进口谷物350万吨，达到创纪录水平。预计中国从俄罗斯进口粮食至少每年新增250万吨。近期，俄罗斯《消息报》称，俄政府正在考虑禁止出口小麦、大麦、玉米和黑麦等粮食。俄农业部负责每月监测这些粮食库存余额，如果下降到1000万吨的临界值，将提出暂时禁止出口粮食的建议。本文便着重分析俄罗斯玉米产量和对外出口情况，以及中俄之间玉米贸易情况。

首先产量方面，俄罗斯玉米86%的产量集中在俄罗斯西南部靠近乌克兰的地区，主要分布在北高加索联邦区、南方联邦区、伏尔加联邦区和中央联邦区。2023年USDA11月报告最新预估，2023/2024年俄罗斯玉米产量将达到1600万吨，同比去年（1583万吨）增加17万吨。俄罗斯农业部公布显示，2023/24年俄罗斯玉米产量预估较之前增加至1700万吨，高于此前预估的1600万吨，亦高于去年1580万吨。整体呈现稳中有升态势。

其次出口方面，俄罗斯漫长的海岸线给予其谷物出口很大的优势。圣彼得堡港、新罗西斯克港和符拉迪沃斯托克港是其主要的粮食出口港；俄罗斯玉米出口国主要是伊朗、土耳其、越南等，向中国出口玉米数量较少，但随着中俄粮食领域合作的进一步加深和“一带一路”的深入推进，后续我国进口俄罗斯玉米的数量有望逐步提升，但目前我国玉米主要进口来源国为巴西和美国，俄罗斯玉米的出口政策变化对我国玉米进口影响甚微。

1 俄罗斯玉米主产区和产量情况

俄罗斯是世界上国土面积最大的国家，国土总面积为1700万平方公里。俄罗斯横跨欧亚大陆，东西长约9000公里，南北最长4000公里。最西端触达波罗的海沿岸的加里宁格勒，最东端到白令海峡的得兹涅夫角。俄罗斯与12个国家接壤，分别是乌克兰、白俄罗斯、拉脱维亚、爱沙尼亚、芬兰、挪威、蒙古、朝鲜、中国、哈萨克斯坦、阿塞拜疆、格鲁吉亚。

俄罗斯欧洲部分水系发达，河网密布，这里有欧洲最长的河流俄罗斯的“母亲河”-伏尔加河，除此之外还有顿河，西伯利亚地区还有鄂毕河、叶尼塞河、勒拿河等。伏尔加河流入里海，顿河流入亚速海，伏尔加河-顿河运河连通了伏尔加河与顿河。通过伏尔加─波罗的海水路和北德维纳河，伏尔加河与波罗的海和北海也建立了连通。伏尔加河沟通了波罗的海、白海、黑海、亚速海、里海，实现了“五海通航”。俄罗斯北边是北冰洋，有漫长的海岸线。由于纬度高，俄罗斯北冰洋沿岸地区天气寒冷，属于寒带气候，绝大多数港口一到冬天就上冻。而受北大西洋暖流的影响，北冰洋北欧海区相对温和，西北部的摩尔曼斯克港终年不冻。俄罗斯国土东端是面积广大的太平洋，由于这个地区的纬度高，受千岛寒流影响，俄罗斯太平洋沿岸地区的大多数地段冰冻期都比较长，只有其最南端的地区气候稍微温和一点。位于俄罗斯太平洋沿岸地区最南端的港口海参崴（符拉迪沃斯托克）是一个条件非常好的深水良港，也是俄罗斯远东地区最大的港口城市。

俄罗斯大部分地区为温带大陆性气候。四季气候变化大，每年5-8月阳光充足、气候温暖。12月到次年四月天气寒冷、降雪较大。各地气候差异明显，东欧平原气候较温和，西伯利亚地区冬季非常寒冷，北冰洋沿海为极地苔原气候。俄罗斯的地形以平原和高原为主，主要山脉有乌拉尔山脉和高加索山脉，两大平原是东欧平原和西伯利亚平原，高原有中西伯利亚高原和东西伯利亚高地。

图1：俄罗斯地形图

数据来源：世界地图

图2：俄罗斯邻国及周围海域

数据来源：世界地图

图3：伏尔加河流域五海通航情况

数据来源：公开资料整理、紫金天风期货

受气候影响，俄罗斯主要农作物是谷类作物、玉米、大米、向日葵、大豆、甜菜等，其中谷类作物最多，约占四分之三。俄罗斯的欧洲部分最适合农业发展。西伯利亚地区是在南部的阿尔泰山谷种植作物，其中心区是种植甜菜、马铃薯、亚麻和豆科植物的适宜地区。而俄罗斯玉米86%的产量集中在俄罗斯西南部靠近乌克兰的地区，主要分布在北高加索联邦区、南方联邦区、伏尔加联邦区和中央联邦区。

玉米是俄罗斯第三大粮食作物。根据联合国粮农组织数据，2021年，俄罗斯玉米产量为1487万吨。2023年USDA11月报告最新预估，2023/2024年俄罗斯玉米产量将达到1600万吨，同比去年（1583万吨）增加17万吨。俄罗斯农业部公布显示，2023/24年俄罗斯玉米产量预估较之前增加至1700万吨，高于此前预估的1600万吨，亦高于去年1580万吨。

总体而言，俄罗斯谷物和豆类的总收成预计约为1.43亿吨，其中包括9100万吨左右小麦和1700万吨左右玉米。相关专家表示，俄罗斯中部地区将能够重复甚至超过去年的创纪录数字，收获超过3800万吨粮食。南部联邦区今年的粮食产量将达到3910万吨。

图4：俄罗斯玉米主产区和农业种植区

数据来源：USDA、紫金天风期货

图5：俄罗斯气候类型及温度情况

数据来源：俄罗斯联邦水文气象和环境监测局、公开资料整理

图6：俄罗斯玉米种植面积和产量情况

数据来源：USDA、创元研究、公开资料整理

图7：俄罗斯主要农作物产量和单产同期比较

数据来源：泛俄农业投资信息、公开资料整理

图8：俄罗斯粮食分品种产量（百万吨）

数据来源：泛俄农业投资信息、公开资料整理

2 俄罗斯谷物出口路径

首先，俄罗斯漫长的海岸线给予其谷物出口很大的优势。俄罗斯西临波罗的海，重要的港口圣彼得堡就位于波罗的海岸线上，俄罗斯可以与波罗的海沿岸国家进行海上贸易，同时，俄罗斯的商船也可以经过波罗的海进入大西洋。同时波罗的海还可以通过位于俄罗斯境内的白海运河同白海相连，船只通过白海-波罗的海运河后进入白海，白海与巴伦支海相连，在巴伦支海，船只既可以进入北冰洋，也可以进入大西洋。但圣彼得堡港的一大缺点是运输麻烦，船舶通过德国汉堡港进入波罗的海时需要换支线小船。另外，该港位于波罗的海深处，与芬兰湾相连，而爱沙尼亚近期正与芬兰计划在芬兰湾上建立跨海大桥。一旦该桥建成，芬兰湾将被封锁，这意味着俄罗斯可能失去在西北方向唯一的出海口。

新罗西斯克港是俄罗斯在黑海的主要港口，也是向中国进口粮食海路通道“黑海—苏伊士运河—马六甲海峡—中国东部沿海”的重要节点。作为重要的贸易通道，这条海运线路连接了欧洲、中东、东南亚和东亚等多个地区。该航线现有基础设施和港口较为成熟，货物通过它可以方便地在不同地区进行贸易往来，促进了跨国贸易和经济合作。并且可充分发挥中国港口优势。中国东部沿海地区拥有众多优良的港口设施，如上海、宁波、深圳等。这些港口可以作为货物的重要中转站，提供高效的装卸、储存和配送服务。通过这些港口，货物可以更加便捷地进出中国。但由于俄乌冲突持续，今年8月，新罗西斯克港就遭遇无人机袭击，导致当局暂停该港口所有船舶的航行，谷物运输一度受阻。

符拉迪沃斯托克港是俄罗斯远东和太平洋沿岸最重要的港口。中国至俄罗斯远东航线是中俄之间距离最短的海运路线，远东航线的货运量正在中俄贸易升温背景下稳步上行。上海航运交易所发布的“一带一路”集装箱海运量指数显示，截止2023年10月25日，中国（上海）至俄远东区域出口集装箱海运量指数为452.12，较上期增长8.5%；中国（上海）自俄远东区域进口集装箱海运量指数为148.5，较上期增长7%。但该港口也有明显的缺点，首先，符拉迪沃斯托克港不是常年不冻港，每年冬季结冰期约100天。该港16号码头集装箱年处理能力在10万TEU左右，运力不强。另外，符拉迪沃斯托克港远离俄罗斯玉米主产区，漫长的陆路转运使该港口在俄罗斯对中国粮食贸易中的价格大打折扣。但是值得一提的是，今年6月1日，符拉迪沃斯托克港成为中国内贸货物跨境中转口岸，给缺少出海口的吉林省、黑龙江省的外贸出口企业提供了更多选择——通过铁路和公路先将货物运往符拉迪沃斯托克港，再走海运到南方港口。

图9：俄罗斯粮食主要出海港口

数据来源：公开资料整理、紫金天风期货

图10：俄罗斯谷物出口我国主要线路

数据来源：公开资料整理、紫金天风期货

其次，随着中俄贸易迅猛增长，陆路运输成为两国间物流运输主要渠道，中俄边境满洲里铁路口岸成为重要的粮食运输口岸。根据中国铁路哈尔滨局集团有限公司发布的消息，今年1-10月，满洲里铁路口岸通行中欧班列4157列，运送货物44.9万标准箱，同比增长4%、17.3%，口岸班列通行和货物运送量首次跃居中国第一。

另外，在满洲里另一侧，俄罗斯的后贝加尔斯克粮食转运站的中转设备正式投入使用，后贝加尔斯克将成为中俄之间重要的运粮通道。首先，后贝加尔斯克粮食转运站的建设解决了两国轨距不兼容的问题。中国的铁路建设标准采用的是国际上通用的1435毫米宽的标准轨距，而俄罗斯采用的则是1520毫米宽的宽轨设计，因此中俄两国铁路运输无法实现无缝衔接，必须换车后才能运往彼此国内。后贝加尔斯克粮食转运站的设施启用后，将有效解决该问题。其次，这条新陆路粮食走廊能缩短粮食运输时间，使运输成本得以降低。此前，由于中俄之间缺乏转运基础设施，铁路轨距的差异导致无法通过铁路直接运送粮食，俄罗斯对华粮食出口需通过海运的方式运输。相较于粮食海运到岸时间的3个月时长，新陆路粮食走廊的启动将使这一时间缩短至2-3周，且受自然环境影响小、稳定性更高。预计每年转运800万吨大豆、油菜籽、小麦、燕麦、玉米、向日葵和大麦。最后，该运输线支线连接较多，运输覆盖范围较大。“后贝加尔斯克粮食转运站—满洲里”运输线可与其他重要的支线相连，如满洲里至哈尔滨、满洲里至沈阳等。这些支线可进一步提高运输线的覆盖范围和便利性，同时也促进区域内的物流发展。11月，后贝加尔斯克所在州州长表示，计划吸引投资开展相关基础设施项目，以显著提升后贝加尔斯克地区边境口岸的运力。在口岸基础设施扩建的基础上，该运输走廊未来可以从目前每年1790万吨（铁路口岸运力为1700万吨，公路口岸为90万吨）增至4600万吨。

另外，还有一条陆路运输线不容忽视，它也在俄罗斯远东地区，即符拉迪沃斯托克建设的“下列宁斯科耶—同江粮食码头”枢纽，该线连接俄罗斯远东与中国东北黑龙江之间。这座桥的最大通行能力每年可达2000万吨，将货物运到中国北方省份的距离与现有路线相比缩短了700多公里。

在新陆路粮食走廊背景下，中俄还就创建俄罗斯第一支专业陆上运粮队伍达成一致，作为海上航线的替代方案。据悉，该方案建设专用粮食集装箱2.2万个，保障粮食运输能力60万吨，最大储存能力800万吨/年。

图11：后贝加尔斯克地区基础设施建设情况

数据来源：公开资料整理、紫金天风期货

图12：中国（上海）与“一路”沿线国家进出口集装箱海运量

数据来源：上海航运交易所、紫金天风期货

3 俄罗斯玉米出口对我国的影响

中国与俄罗斯粮食贸易合作逐渐升温，俄罗斯向中国出口粮食总量不断增长。随着中俄签订25亿卢比粮食供应协议，预计2023/24年继续增加俄罗斯玉米进口。2022/23年我国进口俄罗斯玉米数量为24.5万吨，同比增加17万吨。从进口分类来看，近年中国从俄罗斯进口的谷物、大豆、油籽总量均有上涨。根据俄罗斯农业监管机构的数据，2022年，中国进口俄罗斯谷物220万吨。2023年前9个月，中国进口俄罗斯谷物已达创纪录的350万吨。俄罗斯农业部公布显示，2023/24年俄罗斯玉米产量预估较之前增加至1700万吨，高于此前预估的1600万吨，亦高于去年1580万吨，或新一年度出口量能达到500万吨，但总体出口量仍不具备优势，因此出口至中国的玉米增量不会太大。据俄罗斯谷物协会最新数据，2023/24作物年度前四个月，俄罗斯玉米出口大幅增加，几乎是上个季度的4倍，达到112万吨。仅十月份，俄罗斯玉米出口增长了5.5倍，达到44.6万吨;向伊朗出口量增长7倍，达到28万吨;向土耳其出口增长4.6倍，达到8.4万吨。其次向越南出口6万吨，向中国出口1.44万吨，同比增加1.5%。此外，目前我国玉米主要进口来源国为巴西和美国，俄罗斯玉米出口对我国玉米进口影响不大。

图13：主要出口国玉米出口数量（万吨）

数据来源：USDA、紫金天风期货

图14：2023年俄罗斯玉米对我国出口装船（吨）

数据来源：路透、紫金天风期货

图15：2010-2022年中俄粮食贸易统计（万美元、%）

数据来源：联合国商品贸易统计数据库

图16：俄罗斯玉米月度出口季节性图及累计图（千吨）

数据来源：路透、紫金天风期货

图17：俄罗斯玉米主要出口国

另外，俄罗斯于2020年开始对谷物出口实行配额，当时将4月1日至6月30日的出口额度设为700万吨。2021年2月15日至6月30日的出口配额总量为1750万吨，并按照历史原则进行分配。2022年同期的谷物出口配额为1100万吨，其中小麦800万吨。2023年的谷物出口配额为2550万吨，不再按品种进行区分。近期，俄罗斯农业部副部长奥克萨娜·卢特表示，2024年2月15日-6月30日，谷物出口配额达到2400万吨，略低于2023年2550万吨。据外媒报道，农业咨询机构Sovecon周一表示，俄罗斯11月小麦、大麦和玉米出口量预计为430万吨，低于10月的540万吨。

图18： 俄罗斯粮食出口配额总量（万吨）

图19：我国进口玉米主要来源国情况（千吨）